Thị trường tài chính là gì? Chức năng và vai trò của thị trường tài chính là gì?
Thị trường tài chính là gì?
Thị trường tài chính là nơi trao đổi, mua bán quyền sử dụng vốn thông qua các phương thức giao dịch và công cụ tài chính nhất định.
Đối tượng giao dịch trên thị trường tài chính là vốn.
Theo các tiêu chí khác nhau, thị trường tài chính được chia thành nhiều loại:
– Các công cụ tài chính dựa trên thị trường: thị trường nợ và thị trường chứng khoán.
– Theo thời gian quay vòng: thị trường tiền tệ (thị trường có thời gian quay vòng dưới một năm) và thị trường vốn (thị trường có thời gian quay vòng trên một năm)
– Theo hình thức phát hành: thị trường sơ cấp (thị trường phát hành chứng khoán lần đầu) và thị trường thứ cấp (thị trường mua bán chứng khoán).
Thị trường tài chính tiếng Anh là “Financial Market”.
Xem thêm: Tư vấn tài chính cá nhân
Chức năng và vai trò của thị trường tài chính
Thị trường tài chính là đường dẫn mà qua đó tiền chảy từ người tiết kiệm sang người giao dịch. Giúp chuyển vốn từ những người không có cơ hội đầu tư sinh lời sang những người có cơ hội sinh lời.
Thị trường tài chính có năm chức năng cơ bản
Chức năng kinh tế cốt lõi của thị trường tài chính là chuyển vốn từ những người thừa vốn vì họ chi tiêu ít hơn số tiền họ kiếm được sang những người thiếu vốn vì họ chi tiêu nhiều hơn số tiền họ kiếm được.
+ Trên thị trường tài chính trực tiếp, các chủ thể tiết kiệm nhàn rỗi trực tiếp chuyển vốn cho các chủ thể có nhu cầu vốn bằng cách mua các tài sản tài chính do các chủ thể có nhu cầu vốn trực tiếp phát triển. thông qua thị trường tài chính.
+ Trên thị trường tài chính gián tiếp, người cho vay và người đi vay giao dịch gián tiếp thông qua các trung gian tài chính, thường là ngân hàng thương mại và quỹ tín dụng.
Thị trường tài chính được thể hiện bằng sự hình thành giá tài sản tài chính.
Thị trường tài chính được thiết kế để tạo tính thanh khoản cho các tài sản tài chính. Một nhà đầu tư kém thanh khoản phải nắm giữ tài sản tài chính cho đến khi đáo hạn, hoặc nắm giữ cổ phiếu cho đến khi công ty tự nguyện thoái vốn, hoặc nếu không tự nguyện, phải đợi tài sản được thanh lý. Mặc dù tất cả các thị trường tài chính đều có tính thanh khoản, nhưng mức độ thanh khoản sẽ khác nhau giữa chúng.
Thị trường tài chính giảm chi phí tìm kiếm và thông tin: Để giao dịch, người mua và người bán phải tìm thấy nhau. Họ phải tốn rất nhiều tiền và thời gian cho việc tìm kiếm này, ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ vọng của họ. Chi phí này là chi phí tìm kiếm. Hơn nữa, để thực hiện một khoản đầu tư, họ cần thông tin về giá trị của khoản đầu tư, chẳng hạn như số lượng và mức độ chắc chắn của dòng tiền dự kiến. Thị trường tài chính trung lập này—nơi người mua và người bán gặp nhau, cởi mở và được cung cấp đầy đủ thông tin—nên có khối lượng giao dịch và giá trị giao dịch. Khối lượng dịch thuật cao nên có thể giảm thiểu các chi phí nêu trên.
Thị trường tài chính ổn định, lưu thông tiền tệ được điều hòa.
Nhìn chung, thị trường tài chính làm tăng hiệu quả của toàn bộ nền kinh tế. Nó cũng trực tiếp cải thiện mức sống của người tiêu dùng bằng cách giúp họ chọn thời điểm tốt hơn để mua hàng. Thị trường tài chính hiệu quả sẽ cải thiện phúc lợi kinh tế của mọi người trong xã hội.
Vai trò của thị trường tài chính đối với sự phát triển kinh tế thị trường của nước ta trong thời gian qua
Thị trường tài chính đóng vai trò là ống dẫn tiền từ người tiết kiệm đến người giao dịch, giúp chuyển tiền từ những người không có cơ hội đầu tư sinh lời sang những người có cơ hội đầu tư sinh lời. Hiện vốn đầu tư đóng góp khoảng 50%-55% vào tăng trưởng kinh tế hàng năm. Vì vậy huy động vốn cho đầu tư phát triển kinh tế xã hội là một khâu quan trọng của toàn bộ hệ thống ngân hàng nước ta.
Trong điều kiện nguồn vốn ngân sách nhà nước hạn hẹp, vốn tự có của các doanh nghiệp, hộ sản xuất ít ỏi thì nguồn vốn đầu tư cho sản xuất kinh doanh chủ yếu dựa vào nguồn vốn tín dụng ngân hàng. Để có được vốn vay, các ngân hàng thương mại sử dụng nhiều biện pháp khác nhau để huy động vốn cho đầu tư phát triển như xóa nợ xấu, phát hành cổ phiếu, trái phiếu để tăng vốn đăng ký, thu hút tiền gửi tiết kiệm, phát triển hoạt động kinh doanh ngân hàng.
Chắc chắn, hệ thống ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc đáp ứng nhu cầu vốn của nền kinh tế. Điểm đáng chú ý là các ngân hàng thương mại nhà nước chiếm hơn 70% thị phần dòng vốn, thị phần của các ngân hàng thương mại cổ phần tuy nhỏ nhưng đang có xu hướng tăng lên. Ngoài các kênh tài trợ nêu trên, hệ thống ngân hàng còn là tâm điểm đàm phán, ký kết hợp đồng, là nơi tiếp nhận vốn và định chế cho vay đối với nhiều dự án của Ngân hàng Thế giới và ADB trong lĩnh vực năng lượng, giao thông vận tải và cải tạo môi trường.
Cấu trúc thị trường tài chính
Thị trường tiền tệ
Thị trường tiền tệ là một bộ phận của thị trường tài chính chỉ mua bán các công cụ tài chính ngắn hạn (thời gian quay vòng của các quỹ không quá 1 năm).
Thông thường, những người đi vay trên thị trường này là những người tạm thời thiếu tiền và cần phải trả. Do đó, thị trường tiền tệ cung cấp một lượng tiền tệ nhất định cho các bên cần tiền để đáp ứng nhu cầu thanh toán của họ thông qua giao dịch mua và bán quyền sử dụng tiền ngắn hạn (còn gọi là thị trường tiền tệ).
Các bên cung cấp vốn (vay vốn) chính là những bên tạm thời nhàn rỗi nguồn vốn (có thể do không sử dụng hoặc đang tìm kiếm cơ hội đầu tư) nên tranh thủ chuyển nhượng quyền sử dụng các tài sản này. Số tiền nhàn rỗi của họ có thể hưởng lãi trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, vì là đầu tư ngắn hạn, mang tính tạm thời nên điều mà các nhà đầu tư này quan tâm không phải là lợi nhuận mà là sự an toàn và tính thanh khoản để có thể lấy lại vốn ngay khi cần. Loại hình đầu tư này trên thị trường tiền tệ nhìn chung an toàn hơn, nhưng tỷ suất sinh lợi thường thấp hơn.
Khối lượng và số lượng giao dịch trên thị trường tiền tệ có xu hướng lớn nên người cho vay thường là ngân hàng, công ty tài chính hoặc phi tài chính và người đi vay thường là chính phủ, tập đoàn và ngân hàng. .
Các công cụ tài chính hoặc hàng hóa thị trường tiền tệ lưu thông trên thị trường tiền tệ bao gồm: tín phiếu kho bạc, thương phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, séc thủ quỹ và hợp đồng cho vay. .
Thị trường tiền tệ có một số đặc điểm:
Các công cụ trên thị trường tiền tệ có kỳ hạn dưới một năm, tính thanh khoản cao, rủi ro thấp và hoạt động tương đối ổn định.
– Hoạt động thị trường tiền tệ diễn ra chủ yếu dựa vào tín dụng nên giá cả được hình thành thông qua lãi suất tín dụng ngân hàng.
Cấu trúc của thị trường tiền tệ bao gồm thị trường tín dụng, thị trường liên ngân hàng, thị trường chứng khoán ngắn hạn và thị trường ngoại hối.
Thị trường vốn
Thị trường vốn là thị trường trao đổi các công cụ tài chính trung và dài hạn (thị trường có thời gian quay vòng vốn trên một năm).
Thị trường này tài trợ cho các khoản đầu tư dài hạn của các doanh nghiệp, chính phủ và hộ gia đình. Do thị trường vốn có thời gian quay vòng dài hơn thị trường tiền tệ nên các công cụ tài chính trên thị trường vốn rủi ro hơn, ít thanh khoản hơn và có lợi nhuận kỳ vọng thấp hơn. Cũng cao hơn.
Thị trường tiền tệ là thị trường được hình thành từ trước, ban đầu do nền kinh tế chưa phát triển nên nhu cầu về các quỹ, quỹ tiết kiệm chưa nhiều mà chủ yếu là ngắn hạn. Sau khi phát triển kinh tế, có nhu cầu về các quỹ đầu tư dài hạn và thị trường lao động vốn xuất hiện khi thời gian yêu cầu. Ngoài huy động vốn dài hạn thông qua các tổ chức tài chính trung gian, chính phủ và doanh nghiệp còn huy động vốn bằng cách phát hành chứng khoán.
Các công cụ thị trường vốn bao gồm cổ phiếu, trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp.
Cấu trúc thị trường vốn bao gồm thị trường tín dụng dài hạn và thị trường chứng khoán.
Thành phần của thị trường tài chính:
– Người dùng cuối: Các doanh nghiệp, cá nhân có nhu cầu đầu tư cho kế hoạch kinh doanh của mình. Họ có thể huy động các nguồn vốn này dưới nhiều hình thức trên thị trường tài chính thông qua các tổ chức tài chính trung gian. Họ là người sử dụng số vốn này để thực hiện kế hoạch kinh doanh và tạo ra lợi nhuận. Đồng thời, họ cũng có các nghĩa vụ của bên đi vay đối với bên cho vay.
– Trung gian tài chính:
+ Các tổ chức nhận tiền gửi: Các tổ chức nhận tiền gửi bao gồm các ngân hàng thương mại và hiệp hội tín dụng. Đặc điểm chung của các tổ chức này là nhận tiền gửi và sau đó trực tiếp cho các cá nhân, tổ chức vay vốn và một phần khác để đầu tư chứng khoán. Do đó, đại lý có hai nguồn thu nhập là thu nhập từ lãi cho vay và thu nhập từ đầu tư chứng khoán và thu nhập từ phí dịch vụ.
Các tổ chức không lưu ký: Các tổ chức này bao gồm các tổ chức như công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, quỹ đầu tư, v.v.
– Nhà đầu tư: Nhà đầu tư là người sẵn sàng bỏ tiền để đầu tư vào dự án được quy hoạch. Về tài chính, chúng là đầu vào tạo ra vốn cho doanh nghiệp. Họ là những người giữ tiền trong ngân hàng và mua cổ phiếu và trái phiếu. Mong muốn của nhà đầu tư là khoản đầu tư vốn của họ tạo ra lợi nhuận.
Trên đây là một số kiến thức cơ bản về thị trường tài chính và chức năng, vai trò của nó. Hy vọng thông tin này hữu ích cho bạn.
Nguồn: Tổng hợp
