Đối với các nhà đầu tư cá nhân, quỹ mở thường được biết đến nhiều hơn quỹ đóng. Tuy cùng là quỹ đầu tư nhưng mỗi loại hình đều có những ưu nhược điểm nhất định, tuy nhiên bài viết này sẽ đưa ra cái nhìn chuyên sâu về quỹ đầu tư dạng đóng.
Quỹ đầu tư đóng là gì?
Quỹ đóng còn được gọi là quỹ trao đổi công cộng. Là quỹ đầu tư chứng khoán với đặc điểm là không mua lại các chứng chỉ đã phát hành. Các quỹ đóng gây quỹ bằng cách phát hành một chứng chỉ tại một thời điểm. Tức là mỗi loại chứng chỉ quỹ chỉ được phát hành một lần, nếu nhà đầu tư không mua được chứng chỉ quỹ trong đợt phát hành tập trung thì chỉ có thể mua lại trên thị trường chứng khoán thứ cấp như một giao dịch. cổ phiếu phổ thông.
Chứng chỉ quỹ đóng có thể được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán như các loại cổ phiếu khác. Nó cũng chỉ có thể được giao dịch trên thị trường không kê đơn (thị trường chứng khoán phi tập trung). Giao dịch theo cách tương tự như cổ phiếu thông thường. Do đó, chứng chỉ quỹ dạng đóng có thể được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch chứng khoán khác nhau với sự trợ giúp của dịch vụ môi giới toàn bộ hoặc một phần, tất nhiên phải chịu phí môi giới và hoa hồng. Hàng năm, thường ít hơn 1%.
Tổng hợp các đặc điểm trên, những ưu điểm nổi bật của quỹ đóng bao gồm:
Chứng chỉ quỹ được mua và bán dễ dàng trên thị trường tài chính. Các quỹ này cũng được điều chỉnh bởi Ủy ban chứng khoán.
Các quỹ đóng thường đầu tư vào hàng trăm công ty, do đó, họ cung cấp khả năng đa dạng hóa tốt trong một số lĩnh vực nhất định.
Điểm nổi bật của quỹ đóng
Quỹ đầu tư dạng đóng có các đặc điểm nổi bật sau:
Ổn định
Cơ cấu quỹ đóng tương đối ổn định. Vì nó không đòi hỏi nhà đầu tư phải tập trung vốn hay gây áp lực lên dòng vốn.
Tính toán dài hạn
Quỹ dạng đóng có lợi thế trong các dự án dài hạn và chứng khoán kém thanh khoản do tính ổn định cao.
Uyển chuyển
Công ty quản lý quỹ không được mua lại chứng chỉ quỹ khi nhà đầu tư đã bán. Tức là nếu nhà đầu tư không mua được chứng chỉ quỹ tại thời điểm phát hành thì chỉ có thể mua lại từ các cổ đông trên thị trường chứng khoán thứ cấp. Chứng chỉ quỹ hiện sẽ được định giá cao hơn hoặc thấp hơn NAV của quỹ.
Khả năng sinh lời
Các quỹ đóng có tính thanh khoản thấp, giá trị thấp và thời gian hoàn vốn lâu. Các quỹ đóng có lợi nhất cho việc đầu tư tài chính dài hạn và sẽ mang lại lợi nhuận dồi dào cho các nhà đầu tư.
Quỹ đóng và quỹ mở khác nhau gì?
| Đặc điểm | Quỹ mở | Quỹ đóng |
| Khái niệm | Quỹ thành lập với thời gian hoạt động và quy mô vốn không giới hạn, phụ thuộc vào tình hình hoạt động và khả năng huy động vốn của quỹ. | Quỹ chỉ phát hành với số lượng cố định trên thị trường sơ cấp. Thời gian hoạt động có giới hạn và được thống nhất khi thành lập quỹ. |
| Tính thanh khoản | Tính thanh khoản cao vì được phép mua bán chứng chỉ quỹ mở trực tiếp với công ty quản lý quỹ. | Tính thanh khoản thấp hơn vì không được phép bán lại cho công ty quản lý quỹ nhưng được giao dịch như một cổ phiếu trên thị trường. |
| Khoản nắm giữ tiền | Người đầu tư phải nạp tiền để mua lại chứng chỉ quỹ và quản lý quỹ chặt chẽ. | Vì tính ổn định về vốn nên việc nắm giữ tiền là không bắt buộc. Nhờ đó mà mang đến tiềm năng đầu tư dài hạn. |
| Khả năng mua bán và phân phối chứng chỉ quỹ | – Việc mua bán được thực hiện trực tiếp từ quỹ với phí giao dịch. – Chỉ được phân phối tại các đại lý phân phối như các: Công ty Chứng khoán, ngân hàng, công ty quản lý quỹ,… |
– Việc mua bán được thực hiện từ nhà môi giới với phí môi giới giao dịch. – Chỉ phân phối trong thời gian huy động vốn lần đầu hoặc khi tăng vốn điều lệ quỹ thông qua công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ. |
| Thay đổi quy mô và biến động giá | – Quy mô vốn có thể có thay đổi đáng kể, phụ thuộc vào số lượng mua bán của nhà đầu tư. – Biến động giá tương đối thấp. |
– Quy mô vốn khá ổn định cho tới khi đáo hạn (ngoại trừ trường hợp tăng vốn). – Biến động giá cao hơn quỹ mở. |
Trên đây là những kiến thức cơ bản về quỹ đóng và sự khác nhau giữa quỹ đóng và quỹ mở. Có thể thấy, mỗi quỹ đầu tư sẽ có những lợi thế nhất định. Nếu bạn có nhiều tiền và muốn thu lợi nhuận tốt từ các khoản đầu tư dài hạn của mình, bạn nên đầu tư vào quỹ đóng. Quỹ đầu tư mở là sự lựa chọn thông minh nếu bạn muốn quay vòng vốn nhanh và sinh lời trong thời gian ngắn.
